### 7.1 Annahmen für die Finanzplanung
Die folgenden Projektionen basieren auf konservativen Schätzungen und können je nach Marktentwicklung und Marketingerfolg variieren.
Inflationsrate: 2% p.a.
Wachstumsrate der Studentenzahlen: Jahr 1: 500, Jahr 2: 1500, Jahr 3: 3000 Studenten.
Durchschnittlicher Umsatz pro Student: 350 € pro Jahr (Mischkalkulation aus Gruppenkursen, Einzelstunden und Modulen).
Kosten der Leistungserbringung (COGS): Hauptsächlich Honorare für Lehrkräfte, geschätzt 50% des Kursumsatzes.
Marketingkosten: Jahr 1: 20% des Umsatzes, Jahr 2: 15%, Jahr 3: 10% (mit zunehmender Markenbekanntheit).
Plattform- & Tech-Kosten: Geschätzt
1.500 € pro Monat (LMS, Hosting, Lizenzen).
Gehälter (Management): 180.000 € p.a. für 3 Personen in Jahr 1, Steigerung um 5% p.a.
Sonstige Betriebskosten: Verwaltung, Büromaterial, Softwarelizenzen etc. –
1.000 € pro Monat.
*
Steuersatz: 30% auf den Gewinn (vereinfacht).
### 7.2 Startkapitalbedarf und -verwendung
Für die Anlaufphase von DeutschConnect wird ein Startkapital von
150.000 € benötigt. Dieses Kapital soll wie folgt verwendet werden:
| Posten | Betrag (EUR) |
|---|
| Plattform-Entwicklung / Lizenzen LMS | 50.000 € |
| Initiales Marketing & Branding | 30.000 € |
| Juristische und administrative Gründungskosten | 10.000 € |
| Hardware & Software (Initialausstattung) | 10.000 € |
| Betriebskapital / Liquiditätsreserve (6 Monate) | 50.000 € |
| Gesamt | 150.000 € |
### 7.3 Projizierte Gewinn- und Verlustrechnung (3 Jahre)
| Posten | Jahr 1 | Jahr 2 | Jahr 3 |
|---|
| Umsatzerlöse | 175.000 € | 525.000 € | 1.050.000 € |
| Herstellungskosten der Leistungen (COGS) | 87.500 € | 262.500 € | 525.000 € |
| Bruttoergebnis | 87.500 € | 262.500 € | 525.000 € |
| Marketing & Vertriebskosten | 35.000 € | 78.750 € | 105.000 € |
| Plattform- & Technologiekosten | 18.000 € | 18.360 € | 18.727 € |
| Gehälter Management | 180.000 € | 189.000 € | 198.450 € |
| Sonstige Betriebskosten | 12.000 € | 12.240 € | 12.485 € |
| EBIT (Ergebnis vor Zinsen & Steuern) | -157.500 € | -36.000 € | 190.338 € |
| Steuern (30% auf positiven Gewinn) | 0 € | 0 € | 57.101 € |
| Nettoergebnis | -157.500 € | -36.000 € | 133.237 € |
### 7.4 Projizierte Kapitalflussrechnung (3 Jahre, vereinfacht)
| Posten | Jahr 1 | Jahr 2 | Jahr 3 |
|---|
| Cashflow aus operativer Tätigkeit | |
| Nettoergebnis | -157.500 € | -36.000 € | 133.237 € |
| Abschreibungen (nicht liquiditätswirksam, hier 0 angenommen) | 0 € | 0 € | 0 € |
| Netto Cashflow aus operativer Tätigkeit | -157.500 € | -36.000 € | 133.237 € |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit |
| Investitionen in Plattform / IT (laufend) | -10.000 € | -5.000 € | -5.000 € |
| Netto Cashflow aus Investitionstätigkeit | -10.000 € | -5.000 € | -5.000 € |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit |
| Startkapital / Investor | 150.000 € | 0 € | 0 € |
| Netto Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | 150.000 € | 0 € | 0 € |
| Veränderung des Kassenbestands | -17.500 € | -41.000 € | 128.237 € |
| Kassenbestand am Jahresende (Annahme Anfang: 50.000 €) | 32.500 € | -8.500 € | 119.737 € |
Anmerkung: Der negative Kassenbestand in Jahr 2 deutet auf einen zusätzlichen Finanzierungsbedarf hin, sofern die Umsatzannahmen nicht übertroffen oder Kosten nicht stärker reduziert werden können. Dies ist typisch für Startups in der Wachstumsphase.
### 7.5 Break-even-Analyse
Um den Break-even-Punkt zu erreichen, müssen die fixen Kosten durch den Deckungsbeitrag der verkauften Kurse gedeckt werden.
Fixe Kosten p.a. (Jahr 1):
Gehälter Management: 180.000 €
Plattform- & Tech-Kosten:
18.000 €
Sonstige Betriebskosten: 12.000 €
Marketing Fixkosten (Basismarketing):
10.000 €
*
Gesamte Fixkosten: 220.000 €
Variabler Kostenanteil: 50% der Umsatzerlöse (Lehrkräftehonorare).
Deckungsbeitrag pro Euro Umsatz: 1 € Umsatz - 0,50 € variable Kosten =
0,50 €
Break-even-Umsatz: Fixe Kosten / Deckungsbeitrag pro Euro Umsatz =
220.000 € / 0,50 = 440.000 €
Um den Break-even zu erreichen, muss DeutschConnect einen Jahresumsatz von
440.000 € generieren. Bei einem durchschnittlichen Umsatz pro Student von
350 € bedeutet dies, dass etwa
1.257 Studenten pro Jahr benötigt werden, um die Kosten zu decken. Laut Projektionen wird dieser Punkt im Laufe des 2. Jahres erreicht.
### 7.6 Finanzierungsbedarf
Wie oben erwähnt, wird eine Anfangsfinanzierung von
150.000 € benötigt. Basierend auf der Cashflow-Projektion könnte ein zusätzlicher Finanzierungsbedarf von ca.
50.000 € im Jahr 2 entstehen, falls das Wachstum nicht schneller als angenommen verläuft. Dies könnte durch eine weitere Kapitalerhöhung oder die Aufnahme eines Darlehens gedeckt werden.